而在氨綸和 TPU 行業(yè)，總體行業(yè) 5% 和 3% 左右的銷量增幅，不足以導(dǎo)致市場(chǎng)貨源偏緊而大力支撐純 MDI 價(jià)格不斷上漲。在下游需求端相對(duì)穩(wěn)定的情況下，那供應(yīng)端到底發(fā)生了什么，讓市場(chǎng)的純 MDI 價(jià)格有了大幅的躍進(jìn)呢？我們把時(shí)間推回 6 月中旬，來看看至今 3 個(gè)月內(nèi)供應(yīng)端到底發(fā)生了些什么。

月中下旬上海聯(lián)恒裝置檢修完成，但提負(fù)較慢維持低負(fù)荷運(yùn)行，歷時(shí) 2 周負(fù)荷拉回 7 成左右；月初科思創(chuàng)裝置，東曹瑞安 NPU 裝置因裝置問題，減負(fù)運(yùn)行一周左右，月第二周，萬華煙臺(tái)裝置常規(guī)停車檢修，歷時(shí) 13 天。重慶巴斯夫裝置由于氯堿供應(yīng)問題，今年長(zhǎng)期處于 4-5 成負(fù)荷開工。但如果僅僅說是因?yàn)檠b置的多舛命運(yùn)，導(dǎo)致供應(yīng)端的貨源短缺，或許也不盡然如此，我們可以在看看下面這組有趣的數(shù)據(jù)。通過進(jìn)出口數(shù)據(jù)我們可以看到，2016 年（1-7 月）進(jìn)口量為 51,814 噸，出口量為 44,654 噸；2017 年（1-7 月）進(jìn)口量為 43,434 噸，出口量為 57,275 噸。比較 2 年的數(shù)據(jù)，今年的進(jìn)口量相較于去年減少了 8,379 噸，而出口量卻增加了 12,621 噸。

簡(jiǎn)而言之，今年 1-7 月國(guó)內(nèi)純 MDI 市場(chǎng)貨源相較于去年減少了 21,001 噸。雖然萬華純 MDI 貨源并沒有向聚合 MDI 一樣對(duì)國(guó)內(nèi)四折供應(yīng)，但萬華的純 MDI 貨源的出口量相較于去年也有大幅增加，相應(yīng)的減少了對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供應(yīng)，加之市場(chǎng)內(nèi)貿(mào)易商隨市炒貨，烘托緊張氣氛，純 MDI 價(jià)格則步步上揚(yáng)。是裝置“不可抗力”還是廠家控貨，不能憑一家之言而蓋棺定論，但是數(shù)據(jù)不會(huì)作假，純 MID 價(jià)格的上行主要原因還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)端供應(yīng)量的減少，而需求端保持著剛性需求，貿(mào)易商炒市抬價(jià)也是情理之中，產(chǎn)業(yè)鏈天平的傾斜才導(dǎo)致了價(jià)格走高。

就目前形勢(shì)看，場(chǎng)內(nèi)純 MDI 貨源的確有偏緊跡象，但據(jù) TPU 及純 MDI 其他下游行業(yè)市場(chǎng)行情反饋，終端行業(yè)已經(jīng)開始對(duì) TPU、氨綸等材料的高位價(jià)格有抵觸情緒，對(duì)純 MDI 價(jià)格的上漲有部分抵制作用；另一方面，行業(yè)處于傳統(tǒng)旺季期間，在供應(yīng)端不放寬的情況下，讓純 MDI 價(jià)格出現(xiàn)大幅回落幾乎不現(xiàn)實(shí)，故純 MDI 價(jià)格高位震蕩的價(jià)格將會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，直至旺季過去價(jià)格才可能出現(xiàn)下行趨勢(shì)。

首先我們來看一下聚合MDI的經(jīng)典的化學(xué)反應(yīng)，即胺與甲醛的縮合反應(yīng)，關(guān)于這二者的化學(xué)反應(yīng)我要清楚的知道，胺與25％～35％的鹽酸催化劑首先反應(yīng)生成胺鹽酸鹽溶液，然后滴37％左右的甲醛水溶液，在80℃下進(jìn)行縮合反應(yīng)1～2h，在升高溫度達(dá)100℃左右時(shí)反應(yīng)1h，進(jìn)行重排反應(yīng)。

溶液用苛性鈉水溶液進(jìn)行中和，后經(jīng)水洗、分層、水洗、蒸餾等步驟制得含不同縮合度的二基甲烷二胺（MDA）混合物。在二胺縮合物中，二基甲烷二胺約占混合物的70％，其余多基甲烷多異氰酸酯組分約占30％。根據(jù)各制造商生產(chǎn)工藝條件的不同，其混合物的組份不完全相同。

在胺與甲醛的縮聚反應(yīng)中，胺氨基上的氫原子比較活潑，易與甲醛進(jìn)行低溫縮合，經(jīng)分子重排也生成相應(yīng)的胺的鹽酸鹽。

在合成中根據(jù)原料配比和工藝藝條件的變化，產(chǎn)物為n=0、1、2···等的混合物，當(dāng)n=0時(shí)，在以后的一系列反應(yīng)后即生成MDI；當(dāng)n>0時(shí)，以后將生成縮合度不等的多基甲烷多異氰酸酯（PAPI）。

二胺縮合物的光氣化反應(yīng)

二胺縮合物的光氣化反應(yīng)，在工業(yè)上通常分為低溫光氣化和高溫光氣化二段進(jìn)行。在低溫光氣化階段，主要是使二胺與光氣、氯化氫反應(yīng)生成相應(yīng)的二胺酰胺鹽和鹽酸鹽。在工業(yè)生產(chǎn)中，MDI和PMDI產(chǎn)品主要是根據(jù)上述反應(yīng)合成出粗品MDI。然后，它們必須經(jīng)過脫氣、高真空蒸餾、提純、分離等后處理工序，生產(chǎn)出純MDI和不同縮合度的PMDI產(chǎn)品。

首先可以明確的是2016年我國(guó)國(guó)內(nèi)純MDI在生產(chǎn)能力上與2015年基本上是不相上下的（忽略各廠家例行檢修和技術(shù)改造而造成的短期停產(chǎn)）。其次據(jù)統(tǒng)計(jì)2016年我國(guó)國(guó)內(nèi)MDI總產(chǎn)能達(dá)到144萬噸（包括精餾裝置），在這其中純MDI生產(chǎn)能力達(dá)到50萬噸以上（按35%的提純比例）。

2016年國(guó)內(nèi)純MDI市場(chǎng)行情整體處于疲軟態(tài)勢(shì)。前四個(gè)月價(jià)格逐漸高企，五月份開始價(jià)格持續(xù)震蕩下行，就算在“金九銀十”的傳統(tǒng)旺季，純MDI市場(chǎng)也不見回暖。下游氨綸領(lǐng)域2016年需求低迷，氨綸價(jià)格持續(xù)在成本周圍徘徊，有的廠家甚至長(zhǎng)期處于虧損經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，工廠開工率不足，對(duì)純MDI需求熱度不高；而漿料、鞋底原液領(lǐng)域，下半年受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)蕭條，國(guó)家貨幣政策的不斷出臺(tái)，用工荒，資金鏈趨緊等因素的影響，廠家開工負(fù)荷不穩(wěn)，對(duì)純MDI原料的需求隨著開工水平的波動(dòng)而呈現(xiàn)明顯冷熱不均的表現(xiàn)。

總體來看，2016年國(guó)內(nèi)幾大供應(yīng)商上半年開工情況良好，但下半年，由于下游需求持續(xù)清淡，萬華曾表示開工率根據(jù)下游需求而定。全年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量約在33萬噸左右，進(jìn)口從海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看2016年進(jìn)口國(guó)外的純MDI在11.3萬噸左右，而出口方面由于國(guó)內(nèi)企業(yè)將其作為重點(diǎn)推廣方向，近兩年增長(zhǎng)速度較快，2016年達(dá)到4.5萬噸。因此我國(guó)2016年純MDI總消費(fèi)量在40萬噸左右，較2010年總消費(fèi)量有所下降，但相差甚小。

2016年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)方面，萬華MDI生產(chǎn)能力80萬噸，已經(jīng)占有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一半以上的份額，而其他幾家企業(yè)均有擴(kuò)大生產(chǎn)能力的計(jì)劃，包括巴斯夫重慶40萬噸項(xiàng)目，亨斯邁計(jì)劃擴(kuò)能到40萬噸。

MDI 是二基甲烷二異氰酸酯（純MDI）、含有一定比例純MDI與多基多亞甲基多異氰酸酯的混合物（聚合MDI）、液化MDI、純MDI與聚合MDI的改性物的總稱，是生產(chǎn)TPU重要的原料。

MDI 生產(chǎn)對(duì)技術(shù)及設(shè)備要求高，行業(yè)集中度高，MDI產(chǎn)業(yè)已形成以萬華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、陶氏為主的寡頭壟斷格局（2015年，上述5家企業(yè)總產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的86%）。這些企業(yè)之間未形成聯(lián)盟關(guān)系，MDI銷售的市場(chǎng)化程度較高，各MDI生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)供求變化和競(jìng)爭(zhēng)情況，自主制定銷售價(jià)格。2012年——2016年全球MDI消費(fèi)量增長(zhǎng)變化加大。

我國(guó)既是MDI消耗大國(guó)，也是生產(chǎn)大國(guó)，2008年以來我國(guó)MDI 缺口不斷減小，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不斷提高，進(jìn)口量逐漸減少，出口量逐漸增加。

數(shù)據(jù)顯示，2015 年中國(guó)MDI產(chǎn)量達(dá)到197萬噸，同比增長(zhǎng)了4.8%。出口量44.4萬噸，表觀消費(fèi)量達(dá)到190萬噸。2010-2015年間中國(guó)MDI表觀消費(fèi)年均復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)到10.6%。

全球 MDI 產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)。2006-2016 全球 MDI 產(chǎn)能年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 7.94%， 2016 年產(chǎn)能達(dá)到 859 萬噸，同比增長(zhǎng) 4.76%。從全球 MDI 增速看，2007 年增速達(dá)到 近年來峰值，2007 年之后增速大幅下滑，低為 1.67%（2011 年），2011 年之后增速逐漸回升，主要是由于需求量的快速增長(zhǎng)。

目前全球 MDI 產(chǎn)能主要分布于中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、日本、韓國(guó)等。主要企業(yè)有萬華（204 萬噸）、科思創(chuàng)（171 萬噸）、巴斯夫（171 萬噸）、亨斯曼（106 萬 噸）等，這四家企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模為 652 萬噸，其產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能比重為 76%。

目前從全球看部分企業(yè)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，目前國(guó)內(nèi)在建產(chǎn)能 154 萬噸，其中福建石 化新建 80 萬噸 MDI 產(chǎn)能，分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)部分產(chǎn)能 2020 建成投產(chǎn)。國(guó)外在建產(chǎn) 能 130 萬噸，其中亨斯邁 50 萬噸在建，預(yù)計(jì) 18 年后期建成。隨著擴(kuò)建、新建產(chǎn)能 的逐步投產(chǎn)，全球 MDI 產(chǎn)能供給充足。

國(guó)內(nèi) MDI 產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)。2006-2016 年 MDI 產(chǎn)能年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 27.16%，增幅 高于全球水平（7.94%）。2016 年國(guó)內(nèi) MDI 產(chǎn)能為 309 萬噸，同比增長(zhǎng) 3%，國(guó)內(nèi)產(chǎn) 能增速趨穩(wěn)，已處于平穩(wěn)增長(zhǎng)階段。隨著國(guó)內(nèi) MDI 產(chǎn)能增加，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能占全球產(chǎn) 能比重處于上升趨勢(shì)，2016 年占比達(dá)到 36%，隨著新產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)其占比或?qū)⑻岣摺?/p> ]]> http:///archives/483 Tue, 15 Aug 2017 03:23:27 +0000 http:///?p=483 2016-2020年聚合MDI行業(yè)研究

隨著我國(guó)聚氨酯行業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)已成為世界上大的MDI、TDI、PPG和PU合成革生產(chǎn)國(guó)。在聚氨酯傳統(tǒng)的硬、軟泡領(lǐng)域，可以發(fā)揮聚氨酯綠色建材的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步挖掘聚氨酯硬泡保溫材料的應(yīng)用市場(chǎng)。

水性聚氨酯是亮點(diǎn)：與傳統(tǒng)溶劑型聚氨酯相比，水性聚氨酯以水為溶劑，具有無污染、安全可靠、機(jī)械性能優(yōu)良、相容性好、易于改性等優(yōu)點(diǎn)，因而具有廣闊的市場(chǎng)空間。與之相匹配，需要進(jìn)一步加大水性聚氨酯合成革、涂料和膠黏劑的研發(fā)投入。

2014年，全球MDI產(chǎn)能約為691萬噸MDI行業(yè)屬于供給高度集中的行業(yè)：生產(chǎn)廠商高度集中：全球包括萬華、巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏、NPU、三井在內(nèi)的7家生產(chǎn)企業(yè)，且未來的新增產(chǎn)能也全部出自于這7家公司；生產(chǎn)區(qū)域亦高度集中：MDI的生產(chǎn)裝置全部集中在歐洲、美國(guó)和東亞（日本、韓國(guó)、中國(guó)）三個(gè)地區(qū)。

創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念，這將是“十三五”乃至更長(zhǎng)時(shí)期我國(guó)發(fā)展思路、發(fā)展方向、發(fā)展著力點(diǎn)的集中體現(xiàn)，對(duì)破解發(fā)展難題、增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力具有重大指導(dǎo)意義。

我國(guó)地域幅員遼闊，各個(gè)區(qū)域間差異性很大，同時(shí)各區(qū)域在人文背景、經(jīng)濟(jì)政治方面也有很大差異，所以我國(guó)在“十三五”期間確定 “4+3”的頂層制度構(gòu)想，符合中國(guó)的發(fā)展階段，有利于促進(jìn)我國(guó)區(qū)域間均衡發(fā)展，能夠體現(xiàn)各自區(qū)域的優(yōu)勢(shì)和特色。